雪佛龙330亿美元收购阿纳达科石油公司

雪佛龙公司已与阿纳达科石油公司达成最终协议，以股票和现金交易的方式收购阿纳达科公司所有已发行股票，价值330亿美元，合每股65美元。根据雪佛龙2019年4月11日的收盘价，根据协议条款，阿纳达科股东将获得0.3869股雪佛龙股票和每股阿纳达科股票16.25美元的现金。该交易的企业总价值为500亿美元。

收购Anadarko将极大地增强雪佛龙已经具有优势的上游投资组合，并进一步加强其在大型、有吸引力的页岩、深水和天然气资源盆地的领先地位。此外，Western Midstream Partners, LP是一家成功的中游公司，其资产与合并后公司的上游位置很好地吻合，这将进一步增强他们的经济和执行能力。

”这笔交易为雪佛龙公司带来了更大的优势雪佛龙董事长兼首席执行官迈克尔·沃斯说。”阿纳达科优质优质资产与我们优势资产组合的结合，加强了我们在二叠纪盆地的领先地位，建立了我们在墨西哥湾深水区的能力，并将发展我们的液化天然气业务。它在发挥雪佛龙运营优势的领域创造了有吸引力的增长机会，并强调了我们对短周期、高回报投资的承诺。”“此次交易将为股东释放重大价值，产生预计约20亿美元的年度运行协同效应，并将在交易完成一年后增加自由现金流和收益。Wirth总结道。

”雪佛龙和阿纳达科的战略合并将形成一个更强大、更好的公司，拥有世界级的资产、人才和机会阿纳达科公司董事长兼首席执行官Al Walker说。”我非常尊重迈克和他的领导团队，我相信雪佛龙的战略、规模和运营能力将进一步加速阿纳达科公司资产的价值。”

交易的好处

• 强大的战略适应性:阿纳达科的资产将增强雪佛龙在不同资产类别的投资组合，包括:
• 页岩和致密油——两家公司的合并将在特拉华州盆地最具吸引力的地区创造一条75英里宽的走廊，扩大雪佛龙作为二叠纪盆地生产商的领先地位。
• 深水-此次合并将增强雪佛龙在墨西哥湾深水区(GOM)现有的高利润地位，并扩展其深水基础设施网络。雪佛龙已经是墨西哥湾深水区的领先生产商。
• 液化天然气——雪佛龙将在莫桑比克获得另一个世界级的资源基地，以支持不断增长的液化天然气需求。1区是一个非常具有成本竞争力和准备充分的绿地项目，靠近主要市场。
• 显著的运营和资本协同效应:该交易预计将实现税前10亿美元的运行成本协同效应，并在完成后的一年内减少10亿美元的资本支出。
• 增加自由现金流和每股收益:雪佛龙预计交易结束一年后将增加自由现金流和每股收益，布伦特原油价格为60美元。
• 高等级投资组合的机会:雪佛龙计划在2020年至2022年期间剥离150亿至200亿美元的资产。所得收益将用于进一步减少债务，并向股东返还额外现金。
• 增加股东回报:由于预期自由现金流增加，雪佛龙计划在交易完成后将其股票回购率从每年40亿美元提高到50亿美元。

交易的细节

收购对价为75%的股票和25%的现金，基于雪佛龙股票2019年4月11日的收盘价，每股总价值为65美元。总的来说，在交易完成后，雪佛龙将发行约2亿股股票，并支付约80亿美元现金。雪佛龙还将承担约150亿美元的净债务。500亿美元的企业总价值包括净债务和非控股权的账面价值。

该交易已得到两家公司董事会的批准，预计将于今年下半年完成。此次收购还有待阿纳达科公司股东的批准。该交易还需获得监管部门的批准和其他常规交易条件。

交易完成后，公司将继续由Michael Wirth担任董事长兼首席执行官。雪佛龙的总部将继续设在加州的圣拉蒙。

顾问

瑞士信贷证券(美国)有限责任公司担任雪佛龙的财务顾问。Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP担任雪佛龙的法律顾问。Evercore和高盛(Goldman Sachs & Co. LLC)将担任阿纳达科的财务顾问。Wachtell, Lipton, Rosen & Katz和Vinson & Elkins LLP担任阿纳达科的法律顾问。

对雪佛龙

雪佛龙公司是世界领先的综合能源公司之一。通过在全球开展业务的子公司，该公司几乎涉及能源行业的各个方面。雪佛龙勘探、生产和运输原油和天然气;提炼、销售和分销运输燃料和润滑油;生产、销售石油化工产品、添加剂;发电;开发和部署技术，在公司运营的各个方面提高业务价值。雪佛龙总部位于加州圣拉蒙。更多关于雪佛龙的信息，请访问www.chevron.com。

关于阿纳达科

阿纳达科石油公司的使命是通过勘探、收购和开发对世界健康和福利至关重要的石油和天然气资源，为股东提供具有竞争力和可持续的回报率。截至2018年底，该公司已探明储量为14.7亿桶，是世界上最大的独立勘探和生产公司之一。有关阿纳达科和APC Flash Feed更新的更多信息，请访问www.anadarko.com。